新青安效應顯現：國銀不動產放款比重創近14年新低，踩紅線銀行全數歸零

事件總覽：自去年九月「新青安」政策鬆綁後，國銀不動產放款比重持續探底，截至今年二月底已創下近十四年新低，且符合銀行法72-2條「踩紅線」的銀行家數已連續多月保持零，顯示市場與監管政策的顯著轉變。

你可能會好奇，國銀對不動產放款的比例，為什麼會成為市場關注的焦點？其實，這與俗稱「新青安天條」的銀行法72-2條息息相關。這條法規旨在控管銀行對不動產授信的風險，避免過度集中。金管會去年九月鬆綁規定，將新青安相關貸款排除在限額計算之外，此舉無疑為銀行在符合法規的前提下，提供了更大的彈性。

📅 2012年4月至5月：歷史低點的記憶

回溯過往，國銀對不動產放款比重曾有過較低的紀錄。根據金管會的統計，在2012年4月時，整體國銀平均數曾來到25%。隨後在2012年5月，這個數字略升至25.23%。這段歷史數據，成為了我們判斷當前市場走勢的重要參考點，也凸顯了近期數據的特別意義。

📅 去年9月：新青安政策的關鍵轉折

去年九月，金管會做出了一項關鍵決策：將新青安政策下的貸款，不再計入銀行法第72條之2的限額。這項調整猶如一劑強心針，不僅為年輕族群的購屋夢想打開一扇窗，也讓銀行在不動產放款業務上，有了更靈活的操作空間。在此之前，許多銀行可能因擔心觸及28%的紅線而趨於保守，但此政策一出，市場的動能也隨之改變。

📅 今年1月：放款比重持續下探，警戒區間銀行減少

隨著政策效應逐步顯現，國銀不動產放款比重在今年初持續下滑。金管會數據顯示，截至今年一月底，36家本國銀行（不含土銀及輸銀）的銀行法72-2條整體水位已降至25.29%。有趣的是，當時比率在28%至29%區間的銀行已從2家減少到0家，而接近警戒區間（27%至28%）的銀行則有5家。這說明市場在逐步消化政策影響，銀行業也開始調整其放款策略。

📅 今年2月底：刷新近14年紀錄，紅線家數歸零

截至今年二月底，國銀不動產放款比重再度寫下新頁。根據金管會銀行局主祕周正山的說法，整體國銀平均數已進一步降低至25.11%，不僅較元月再次下探，更創下自2012年5月以來的最低紀錄，換算下來是13年10個月以來的最低點。更值得注意的是，比率在28%以上「踩紅線」的銀行家數已連續多月保持零，而接近警戒區間（27%至28%）的銀行也從元月的5家進一步減少到4家。這直接反映了新青安政策的成效，以及銀行在風險控管上的積極作為。

話說回來，市場上房貸與土建融放款的狀況又是如何？今年二月，本國銀行房貸餘額為11兆5608億元，年增幅度降至4.44%，這已是連續第15個月下降。金管會分析，這主要歸因於「市場需求比較疲軟」。不過，土建融放款金額的年增幅則從元月的1.85%略微提升到2月的2.34%，周正山主祕解釋，這主要與工程進度撥款、周轉金貸款及新房貸的增加有關，顯示營建活動仍有一定支撐。

至今影響與未來展望

這次國銀不動產放款比重創下近14年新低，且「踩紅線」銀行全數歸零，無疑是金管會政策調控與市場機制共同作用的結果。新青安政策的推行，一方面確實緩解了部分銀行在不動產放款限額上的壓力，另一方面也引導了銀行放款結構的調整。這項趨勢對於整體金融市場的穩定性而言，無疑是個正向訊號。然而，房貸餘額年增幅的持續減緩，也暗示了在升息環境與高房價壓力下，購屋需求仍顯疲軟。展望未來，金管會如何持續引導市場，並在支持居住正義與維護金融穩定之間取得平衡，將是我們持續關注的重點。