事件總覽：近年來，台股市場經歷了從外資賣超到籌碼結構性轉移的波動，投資人對兼具成長動能與穩定收益的投資工具需求日益增加，國泰投信順勢推出「國泰台股動能高息主動式ETF基金」（00400A），以創新策略應對市場變局。
📅 過去十年統計：台股「3月底」進場的黃金法則
說真的，許多投資朋友可能都好奇，台股什麼時候進場勝率最高？根據過去十年的統計數據顯示，若能在每年的3月底進場台股，並持有至少一季或半年，其勝率都高達90%。這項數據明確指出，每年的第一季末向來都是台股市場一個非常關鍵且具吸引力的布局時機，對於尋求穩健投資機會的長期投資人來說，這無疑是一個值得關注的季節性指標。
📅 近期市場波動：外資賣超下的籌碼轉移
我們看到，近期台股市場雖然受到外資連續賣超的影響，引發了一定程度的波動，但仔細觀察，市場籌碼的結構其實正在發生有趣的變化。資金正逐步從短線操作的投資人手中，轉移到更具耐心、著眼長期的投資人身上。這種結構性的重整，可不是小事，它正悄悄地強化著市場的韌性，為未來的行情奠定更穩固的基礎。這也意味著，儘管短期有震盪，但市場的體質正朝著健康的方向發展。
📅 00400A問世：國泰投信「雙引擎」策略應運而生
面對這樣快速變化的市場環境，投資人過去常在追求成長的ETF與強調收益的ETF之間舉棋不定，很難兩者兼顧。國泰投信正是看準了這個痛點，順勢推出了「國泰台股動能高息主動式ETF基金」（代號00400A）。這檔基金的核心策略是「動能出擊、收益防守」的雙引擎架構，同時搭配了市場期待的月配息機制，而且發行價僅10元，讓投資門檻更加友善。
主動式選股的「動能出擊」策略
- 選股邏輯：以成長動能作為核心，從超過1,800檔台股企業中層層篩選。
- 初步篩選：首先會以風險、市值與獲利指標，建立一個400至600檔的潛力股池。
- 量化與質化分析：隨後透過量化模型篩選出近一年營收與獲利具備強勁動能的公司，再由資深投研團隊結合產業趨勢研判、企業訪談與財務預估，最終精選出50至60檔具有延續性與成長潛力的核心持股。
「收益防守」與月配息機制
- 現金流需求：00400A結合月配息機制，直接呼應了台灣投資人對穩定現金流的實質需求。
- 雙指標選股：在收益面，基金採取「高息金額」與「高息率」雙指標來進行選股，評估企業的「口袋深度」，著重企業本身的獲利體質與股利來源的品質。
- 配息來源：每月配息可能來自資本利得與股息收入，並具備收益平準金機制，讓投資人有機會同時掌握台股的成長空間與收益表現。
📅 2021-2025年數據：主動選股的績效實證
談到主動式選股的優勢，數據會說話。根據統計，從2021年至2025年，台股主動式基金的平均報酬都明顯優於被動式ETF，同期間的表現甚至超越了台股大盤。這顯示在特定市場環境下，專業團隊的主動式管理確實能為投資人創造超額報酬。此外，針對收益策略，統計也指出，選擇「高息金額」公司的平均報酬，普遍優於僅以「高股息率」挑選的公司，證明採取雙指標選股策略能更全面地掌握投資機會。
至今影響與未來展望
國泰投信台股團隊憑藉其長年累積的豐富操盤經驗，操盤規模已逾新台幣7,368億元，並在歷年台股基金評比中屢獲肯定，展現了其在選股、風險控管與投資節奏上的專業能力。00400A的推出，結合了主動式選股的專業與ETF的透明、便利特色，最低申購金額僅需1萬元，讓更多投資人能以友善的門檻，啟動兼具成長與收益的雙引擎策略布局。在市場籌碼逐步轉向長期投資的趨勢下，這類型的產品有望為投資人提供一個更具韌性與潛力的投資選擇，共同迎接台股未來的成長機會。
三立新聞網提醒您：內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。 投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
Author
Related Posts
