2024年被視為全球半導體產業發展的關鍵一年，隨著AI技術快速崛起與先進製程挑戰極限，矽光子（CPO）技術的興起，正推動光通訊產業邁入「銅退光進」的新時代。財信傳媒董事長謝金河於26日指出，台灣有四家業者如光聖、聯亞光、上詮及汎銓，已搭上這波浪潮，其中光聖股價更驚人地飆漲逾74倍，顯示資本市場對此趨勢的強烈反應。
事實陳述與產業趨勢
財信傳媒董事長謝金河於26日在社群媒體發文指出，全球半導體產業在2024年正經歷前所未有的轉變。他強調，人工智慧（AI）的快速崛起與先進製程技術的極限挑戰，使得先進封裝技術的創新，以及矽光子（CPO）的興起，成為推動產業發展的全新契機。謝金河明確指出，矽光子產業已正式進入「銅退光進」的全新時代，預示著高速傳輸將由光纖取代傳統銅線。
這波產業巨變也反映在資本市場上。截至26日，光通訊相關個股如汎銓與聯亞等，股價皆呈現漲停。謝金河特別點名光聖、聯亞光、上詮以及汎銓這四家台灣廠商，認為它們已成功跟上這波光通訊大浪，進入產業的爆發期。其中，光聖的股價表現尤為突出，從新台幣33.85元一路飆升至2540元，漲幅高達驚人的74倍。此外，昔日曾虧損累累的聯亞光，股價也大漲至1690元；上詮的股價也從21.45元上漲至734元，這波漲勢確實讓許多投資人跌破眼鏡。
值得注意的是，這股光通訊產業的漲勢並非僅限於台灣。謝金河觀察到，美國與日本的光通訊產業也同步起飛。他舉例指出，代表美國光通訊產業的Lumentum、Coherent，以及台灣在美國上市的祥茂光電（AAOI），股價都出現了10倍速的大漲。其中，Lite的股價從35.35美元飆升至808.8美元，AAOI更是從1.48美元漲至128.96美元。在日本，古河電工、住友電工、藤昌等企業也展現了10倍速的漲幅，顯示全球對於光通訊技術的未來充滿高度期待。
企業佈局與市場反應
謝金河透露，兩年前他曾嘗試參訪台灣的光通訊企業，卻屢次碰壁。然而，在2024年，他的努力終於有了迴響，成功參訪了在產業中扮演關鍵角色的上詮與汎銓科技。這兩次參訪讓業界對於台灣光通訊產業的發展有了更深刻的認識。
上詮科技在光通訊元件及模組、高速傳輸、光收發模組及主動式光纖網路等領域居於核心地位。謝金河指出，上詮去年的全年淨利為1619萬元，每股盈餘（EPS）僅0.16元，元月甚至虧損1100萬元，他笑稱「如果看財報一定不敢買股票」。不過，上詮的董事長林松福，出身自工研院光纖研究所，被謝金河譽為台灣光通訊的「老兵」。林松福表示，他已在這個領域深耕三十幾年，形容自己是「苦守寒窯」，直到這兩年才見到曙光，這歸功於台積電扮演「帶頭大哥」的角色，引領產業前行，才有了今日的格局與底氣。上詮近期透過募資，成功取得31.6億元的資金，將加速引進機台、添置設備。此外，上詮的總經理胡頂達來自台積電，其與台積電的良好連結，也被視為上詮的一大優勢。
另一家受訪企業汎銓，則是一家專精於半導體材料分析的公司。汎銓在矽光子產業的佈局已久，目前正積極自行開發新機台。董事長柳紀綸從聯電出來創業，對公司未來發展充滿信心。汎銓去年仍處於虧損狀態，但元月已小賺268萬元。在謝金河參訪當天，汎銓的股價一度衝上501元，顯示市場正快速反應這家公司在未來矽光子產業中的潛力。
後續觀察與產業展望
隨著全球進入光纖取代銅線的高速傳輸時代，光通訊產業的發展潛力正逐步釋放。謝金河總結指出，台灣光通訊產業正準備邁開步伐，資本市場為產業帶來了澎湃的成長動能。業者們普遍對未來充滿信心，正加速前進，積極把握這波「銅退光進」的新時代契機。這股由矽光子技術引領的產業變革，預期將為台灣在全球半導體及通訊領域開創新的競爭優勢。
Author
Related Posts
